O Banco Central (BC) está preparando um conjunto de medidas para conter o avanço do endividamento das famílias brasileiras e mitigar riscos no sistema financeiro.
O alerta de preocupação foi formalizado na ata do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) na semana passada e reforçado por declarações de membros da autoridade monetária.
“Considerando a participação de modalidades de crédito mais onerosas na composição da dívida das famílias, já destacada como ponto de atenção nas últimas atas do Comef, o Banco Central prepara medidas voltadas à mitigação dos riscos decorrentes dessa dinâmica, de forma a fortalecer a sustentabilidade do crédito e a resiliência do sistema financeiro”, afirmou.
O objetivo é incentivar uma concessão de crédito mais responsável e desacelerar a expansão de modalidades emergenciais e de alto custo, como o cartão de crédito rotativo e o empréstimo pessoal sem garantia.
Segundo o presidente do BC, Gabriel Galípolo, a intenção das medidas será evitar que instituições cresçam de maneira artificial no mercado assumindo altos riscos sob a premissa de que o prejuízo final não ficará em seus próprios balanços.Entre no canal de WhatsApp do Metrópoles
“O BC pretende assegurar um ambiente competitivo isonômico, coibindo práticas de empresas que tentam obter vantagens comerciais agindo além das melhores regras de governança e de prestação de serviços à população”, disse durante a Febraban Tech.
Segundo o BC, entre as principais frentes em análise pela está o aumento do Fator de Ponderação de Risco (FPR) para linhas de crédito consideradas de maior risco.
A alteração em estudo elevará a exigência de capital próprio que os bancos, incluindo grandes instituições tradicionais e fintechs, precisam manter em reserva para poder emprestar nessas modalidades.
Ao tornar a concessão de crédito mais cara para o próprio balanço das instituições, o BC busca frear a oferta agressiva de limites e incentivar uma revisão da gestão de risco por parte do mercado.
Além disso, o banco estuda iniciativas voltadas à transparência e à prevenção do uso indevido do crédito, exigindo que as instituições financeiras ofereçam clareza quanto às condições contratuais e orientem melhor os clientes sobre produtos adequados ao seu perfil.
“Essas medidas visam promover o reconhecimento tempestivo dos riscos, o acúmulo gradual de capital e condições mais sustentáveis de oferta de crédito aos tomadores”, ressalta o Comef.
O diretor de fiscalização do BC, Ailton de Aquino, também falou sobre o assunto. Para ele, é preciso endereçar o endividamento nas linhas mais caras, ou seja, no cartão de crédito e no consignado.
“Eu acredito que, nos próximos meses, vamos ter algumas medidas relevantes para o sistema financeiro”, afirmou.
Endividamento
Dados do BC mostram que o endividamento das famílias chegou a 49,8% em junho de 2026. Além disso, segundo o BC, houve aumento na parcela de famílias com a renda comprometida. O índice teve elevação de maio para junho em 0,4 ponto percentual e subiu 1,7 p. p. em 12 meses, alcançando 28,9%.
Uma das razões que explica o alto endividamento, segundo o ministro da Fazenda, Dario Durigan, é o nível dos juros no país, atualmente em 14% ao ano.
De acordo com ele, esse cenário encarece o crédito, aperta o orçamento das famílias e dificulta o acesso das empresas a financiamentos, em um momento de aumento da inadimplência.
O BC também reforça o argumento, de acordo com a autoridade monetária, o aumento dos juros tende a pressionar ainda mais o orçamento de famílias e empresas, especialmente aquelas mais dependentes de linhas com taxas variáveis ou prazos mais curtos.
Entenda a situação dos juros no Brasil
- A taxa básica de juros, a Selic, é o principal instrumento de controle da inflação;
- Os integrantes do Copom são responsáveis por decidir se vão cortar, manter ou elevar a taxa Selic. Uma vez que a missão do BC é controlar o avanço dos preços de bens e serviços do país;
- Ao aumentar os juros, a consequência esperada é a redução do consumo e dos investimentos no país;
- Dessa forma, o crédito fica mais caro e a atividade econômica tende a desaquecer, provocando queda de preços para consumidores e produtores;
- No entanto, um dos efeitos dos juros elevados é o endividamento das famílias, que não conseguem quitar suas dívidas.
